Готовый бизнес притягивает предпринимателей сформированным потоком клиентов и налаженной операционкой. Но в большинстве случаев для сделки M&A требуется заёмный капитал: собственных средств хватает далеко не всегда. Рассмотрим, как в 2025 году работают кредиты на покупку бизнеса в Беларуси, какие ставки предлагают банки, какие залоги принимают и на какие подводные камни обратить внимание.
Что финансируют банки
| Цель кредита | Сумма | Срок | Ставка* | Условия выдачи | Категория сайта |
|---|---|---|---|---|---|
| Покупка малого объекта (кафе, магазин) | 50 000-500 000 BYN | 2-5 лет | 11-14 % | До 70 % цены сделки, собственное участие ≥30 % | Кредиты для бизнеса |
| Приобретение среднего предприятия (производство, e‑commerce) | 0,5-3 млн BYN | 3-7 лет | 10-13 % | LTV до 60 %, обязательный аудит и дью-дилидженс | Кредиты для покупки бизнеса |
| Выкуп доли партнёра | до 1 млн BYN | до 5 лет | 11-15 % | Оценка независимым оценщиком, залог приобретаемой доли | Кредиты для юридических лиц |
* Диапазон основан на рыночных предложениях апреля-мая 2025 г. Реальная ставка зависит от финансового состояния покупателя и качества залога.
Как банки оценивают объект сделки
- Финансовая отчётность за 2-3 года: формы 1 и 2, отчёт о движении денежных средств.
- Независимый аудит или полноценный дью-дилидженс: анализ дебиторки, налоговых рисков, контрактной базы.
- Оценка стоимости бизнеса: дисконтированный денежный поток (DCF) + рыночные мультипликаторы. Банки закладывают коэффициент LTV — чаще всего 50-60 % от итоговой стоимости (источник: отраслевые комментарии M&A‑консультантов).
- Залог: приобретаемые доли, недвижимость компании, ключевое оборудование. Иногда — личное поручительство собственника.
- План интеграции: подтверждённый бизнес‑план, прогноз денежных потоков, стратегия возврата долга.
Плюсы кредита на M&A
- Быстрый выход на рынок: нет затрат на запуск бренда и отладку процессов.
- Прогнозируемая выручка: покупатель видит историю продаж и может строить реалистичные финансовые модели.
- Синергия: объединение с действующим бизнесом сокращает расходы и повышает маржинальность.
- Налоговый эффект: проценты по кредиту уменьшают налогооблагаемую прибыль.
Подводные камни сделки
- Переоценка активов: продавец может завысить стоимость нематерики — бренда или клиентской базы.
- Скрытые обязательства: незаявленные долги, судебные иски, отсроченные налоги.
- Зависимость от личности прежнего владельца: после его ухода бизнес теряет ключевые контакты.
- Курс валют: если часть сделки финансируется в иностранной валюте, нужен хедж (подробнее — раздел «кредит в валюте»).
- Перегрузка долговой нагрузкой: высокие выплаты в первые годы могут «съесть» операционный поток. В этом случае спасает рефинансирование.
Структуры сделки и защиты покупателя
| Инструмент | Зачем нужен | Как работает |
| Эскроу‑счёт | Гарантирует, что деньги перейдут продавцу только после перехода прав собственности | Банк блокирует средства до исполнения условий договора |
| Earn‑out | Страхует переоценку бизнеса | Часть цены выплачивается позже, если компания достигнет оговорённой прибыли |
| Страхование титула | Покрывает риск утраты права собственности | Полис защищает в случае выявления скрытых претензий на активы |
| Отсроченный платёж | Снижает нагрузку на cash‑flow | Покупатель выплачивает 20-30 % цены через 1‑2 года после сделки |
Налоговые и льготные аспекты
Если покупаемый бизнес создаёт новые рабочие места или расположен в малом городе, можно претендовать на частичную компенсацию процентной ставки. Льгота оформляется через местный исполком: бюджет компенсирует до 50 % начисленных процентов, если предприятие сохраняет занятость. Это подпадает под льготные кредиты для бизнеса.
Кейсы сделок (анонимно)
- Розничная сеть: предприниматель купил два готовых магазина за 420 000 BYN. 300 000 BYN профинансированы кредитом на 5 лет под 11,8 %. Залог — товарные остатки и выручка эквайринга. За счёт синергии с существующей логистикой рентабельность выросла на 4 п.п.
- Производственный цех: ИП оформил кредит 1,9 млн BYN на 6 лет под 10,9 % без залога недвижимости — банк принял залогом приобретаемые доли и новое оборудование. Собственное участие — 30 %. Компания вышла на операционную прибыль уже на 9‑й месяц.
Чек‑лист подготовки
- Провести независимую оценку и аудит компании‑цели.
- Подготовить бизнес‑план синергии: где сэкономите, как увеличите выручку.
- Согласовать собственный взнос (20-30 %).
- Структурировать сделку: эскроу-счёт, контрактное соглашение, страхование.
- Рассчитать долговую нагрузку и предусмотреть план рефинансирования через 2-3 года.
Кредит на покупку готового бизнеса подходит компаниям, которые стремятся быстро масштабироваться и готовы глубоко погрузиться в анализ объекта сделки. Правильная структура финансирования, адекватный LTV и резерв на непредвиденные расходы — ключ к успешной интеграции и возврату долга.
Планируете купить готовый бизнес и ищете финансирование? Заполните форму — возможна предварительная оценка суммы, срока и ставки кредита. Ответ придёт в ближайшее рабочее время.
Оставить заявку
