Зачем бизнесу валютный заём
Если предприятие закупает сырьё за рубежом или получает выручку от экспорта, валютный кредит помогает устранить курсовые разрывы. Займ берётся в той же валюте, в которой формируется денежный поток. Это снижает риск подорожания долга при скачках курса и позволяет фиксировать процент ниже, чем по рублям.
Ставки и условия на июнь 2025 года
| Валюта | Ставка* | Диапазон сумм | Срок | Типичные цели | Категория сайта |
|---|---|---|---|---|---|
| Доллары США | 6,5-8,0 % годовых | 100 000 — 3 000 000 USD | 1-5 лет | Импорт сырья, расчёты с иностранными поставщиками | Кредиты в долларах |
| Евро | 6,0-7,5 % годовых | 100 000 — 2 000 000 EUR | 1-5 лет | Покупка европейского оборудования | Кредиты в евро |
| Российские рубли | 10-12 % годовых | 5-60 млн RUB | 0,5-3 года | Расчёты с контрагентами из РФ, поставка сырья | Кредиты в российских рублях |
| Китайские юани | 4,8-6,5 % годовых | 1-20 млн CNY | 1-3 года | Закупка товаров в КНР, оплата логистики | Кредиты в юанях |
*По данным мониторинга рынка (средний коридор без учёта акций). Конкретная ставка зависит от суммы, срока и обеспечения. Все банковские предложения можно найти в разделе кредиты в валюте.
Требования к заёмщику
- Валютная выручка: банк рассчитывает долю поступлений в выбранной валюте (минимум 30-50 % от оборота).
- Документы по сделке: контракт с поставщиком или покупателем, инвойсы, график поставок.
- Обеспечение: залог валютной выручки (поручение, уступка прав), недвижимость, оборудование или гарантия экспортного агентства.
- Открытая валютная позиция не должна превышать лимит Нацбанка; при необходимости оформляется хедж.
Государственная поддержка экспортёров
Экспортёры могут получить частичную компенсацию процентной ставки через программу экспортного финансирования с поддержкой государства. Страховой агент возмещает банку до 50 % ставки, если контракт отвечает критериям: товар отечественного происхождения, отсрочка платежа не более 2 лет. Подробности — на сайте агентства страхования экспортных рисков.
Когда валютный кредит оправдан
- Выручка и расходы совпадают по валюте. Экспортёр получает доллары и закупает сырьё за доллары.
- Есть потребность зафиксировать низкую ставку. В юанях и евро процент ниже рублёвого аналога.
- Планируется хеджирование. Через форвард или валютный «коридор» можно зафиксировать будущий курс.
Риски и способы защиты
| Риск | Что может случиться | Как снизить |
| Курсовая разница | Резкое ослабление BYN повышает стоимость обслуживания в рублёвом эквиваленте | Форвард на продажу валютной выручки, «коридор» ±3 % |
| Обесценение залога | Падение цены залоговой недвижимости ведёт к требованию досрочного погашения части кредита | Оценка залога с запасом, диверсификация обеспечения |
| Валютный контроль | Нарушение правил регистрации договора в Нацбанке грозит штрафами | Регистрировать контракт в срок, подавать отчётность онлайн |
Кейсы
- Экспорт древесных гранул. Компания оформляет кредит 500 тыс. USD под 7,1 % на 2 года. Средства направлены на закупку сушильной линии в Германии. Погашение идёт поступлениями по FOB-контракту в долларах. Курсовой риск нивелирован.
- Импорт одежды из КНР. Торговая фирма берёт кредит 3 млн CNY под 5,2 % годовых. Продажи в рознице идут в BYN, поэтому оформлен форвард на продажу юаней каждые 3 месяца.
Частые ошибки
- Несовпадение валют доходов и долга.
- Игнорирование комиссии за хедж.
- Отсутствие подушки ликвидности в BYN для налогов.
Валютный кредит выгоден, когда валютная выручка покрывает долг и есть инструменты защиты от курсовых колебаний. Доллар, евро и юань дают низкую ставку, российский рубль удобен при работе с рынком РФ. Взвесьте курс, ставку, хедж — и иностранный заём станет точкой роста, а не источником риска.
Планируется валютный кредит? Заполните форму — возможна предварительная оценка суммы, ставки и графика погашения с учётом валюты вашего бизнеса.
Оставить заявку
